本報記者 彭 妍
今年以來，銀行及理財子公司積極布局ESG主題理財產品，數量比往年明顯增加。據中國理財網數據統計，截至7月14日，市場上銀行機構(包含銀行理財子公司)理財產品名稱中含有“ESG”的產品共有123只。若以募集起始日期計算，今年以來截至7月14日，ESG主題理財產品共有35只。
業內專家表示，隨著可持續發展、綠色發展理念的逐步深入，未來ESG理財產品將有望加速發展。ESG投資現階段更多地是概念比較火，但缺乏統一的標準和規范。此外，銀行在布局ESG理財產品還需加強資產配置的能力體系建設。
銀行ESG主題理財產品
加速擴容
ESG投資是一種關注企業環境、社會、治理績效的責任投資理念，當前綠色發展已成為時代主題，我國“雙碳”目標的提出進一步肯定了ESG投資在國內的發展價值。
在此背景下，ESG投資已然成為銀行和理財子公司業務布局的重點，相關主題產品的發行數量逐年增加。從產品投資性質來看，固收類產品仍是目前ESG主題理財產品布局的主流趨勢。在配置策略上，重點投資標的為綠色債券、綠色ABS、ESG表現良好企業的債權類資產，覆蓋了節能環保、生態保護、高質量發展、清潔能源鄉村振興等重點領域。從業績表現來看，ESG理財市場整體呈現良好發展態勢。
根據中國理財網數據，ESG理財產品的業績基準利率普遍在4%以上，投資期限在1至3年左右，風險等級以中級和中低級為主。總體而言，ESG產品的期限偏長，風險等級較低，認購起點較低，整體風格偏穩健。
談及ESG主題理財產品不斷升溫的原因，易觀分析金融行業高級分析師蘇筱芮對《證券日報》記者表示，ESG賽道火熱主要因為其與經濟、金融的可持續發展密切相關，且商業銀行在ESG方面的相關表現，也成為評價其行業競爭力的重要因素。在此背景下，發行ESG主題理財產品既契合了當下的整體市場環境，也能夠探索多元化的理財業務創新，為進一步滿足市場需求、吸引客戶以及打造優質理財產品奠定優良根基。
業內專家指出，機構和投資者對ESG投資認知有待提高，對于ESG策略和產品的風險收益缺乏了解，相關產品創新開發也有待完善。ESG主題熱度下各類金融機構紛紛參與布局，產品同質化競爭嚴重。在提高投資者理念認識的同時，銀行也需要提升產品吸引力。
制度建設和投研能力
有待加強
銀行加快ESG主題理財產品布局的同時，其面臨的問題也愈加突出。
對此，普益標準研究員羅唯尹對《證券日報》記者表示，目前我國尚未建立統一的ESG披露標準和評級體系，制度的缺乏對機構的研判能力也提出了更高的要求。銀行及理財公司在固收類產品優勢顯著，但是隨著非標資產的限制、同業的競爭以及創新破局的壓力，未來銀行ESG主題產品類型將更加多元化，底層資產的配置也會向權益類資產延伸，參與維度包括但不限于ESG股票投資、低碳節能環保等領域企業的非標債券或長期股權投資等。
中信證券首席經濟學家明明表示，首先，信息披露不充分的問題，目前ESG投資在我國處于起步階段，標的信息披露的合規程度尚需監管不斷完善。其次，ESG主體理財產品資產配置中投向ESG產品的比例尚無明確規定，未來需要完善相關監管。
對于ESG主題理財產品未來發展建議，明明認為，ESG理財產品需要貫徹ESG投資理念，加強資產配置的能力體系建設，推動ESG理財產品良性發展。
此外，在推進ESG主題理財產品創新的同時，理財子公司也在加快綠色低碳、“專精特新”等各領域主題產品的多樣化布局，以豐富理財產品體系。據統計，截至7月14日，市場上銀行機構(包含銀行理財子公司)理財產品名稱中含有“專精特新”的產品共有19只，其中募集起始日期2022年起的產品達16只；“碳”主題理財產品共有57只，其中募集起始日期2022年起的產品有27只。
普益標準研究員羅倩對記者表示，隨著金融理財產品競爭日益激烈，各銀行機構開始尋求差異化發展，以主題概念、主題行業等為主打的理財產品逐步涌現。未來，銀行理財公司一方面需要進一步豐富產品體系，吸引更多的客戶和資金；另一方面需要提升自身的投研能力，在提升理財產品整體收益水平的同時，盡可能減少凈值波動。(證券日報)