本報(bào)記者 毛藝融

要點(diǎn)速覽：

1.2024年上半年，國(guó)內(nèi)ETF總成交額合計(jì)14.66萬(wàn)億元，非貨幣ETF總成交額達(dá)11.48萬(wàn)億元，均創(chuàng)歷史半年度新高

2.2024年上半年，兩市ETF整體規(guī)模增長(zhǎng)4200億元至2.47萬(wàn)億元（增幅20%），其中深市ETF規(guī)模增長(zhǎng)1133億元至6066億元，增幅23%

3.2024年上半年，兩市ETF分紅頻率和金額大幅增加，1月份至6月份共分紅30次，分紅總金額53.84億元，同比增長(zhǎng)78%

9月13日，深交所發(fā)布《ETF投資交易白皮書(shū)（2024年6月）》（下稱《白皮書(shū)》）。從《白皮書(shū)》展示的數(shù)據(jù)來(lái)看，2024年上半年機(jī)構(gòu)資金持續(xù)流入，成交活躍度進(jìn)一步提升。隨著行業(yè)分紅、降費(fèi)深入推進(jìn)，投資者服務(wù)質(zhì)效得到提升，ETF投資者數(shù)量穩(wěn)步增長(zhǎng)。

深交所表示，2024年以來(lái)，深交所積極推廣指數(shù)化投資理念，圍繞投資者多樣化訴求，優(yōu)化市場(chǎng)培育矩陣，針對(duì)不同類型投資者，開(kāi)展走進(jìn)營(yíng)業(yè)部、ETF大講堂和對(duì)話基金經(jīng)理等市場(chǎng)培育活動(dòng)，ETF市場(chǎng)整體影響力持續(xù)擴(kuò)大。

深市ETF規(guī)模整體增長(zhǎng)

ETF成交活躍度進(jìn)一步提升

深市ETF規(guī)模整體增長(zhǎng)，投資者重點(diǎn)增配寬基ETF。2024年上半年，兩市ETF整體規(guī)模增長(zhǎng)4200億元至2.47萬(wàn)億元（增幅20%），其中深市ETF規(guī)模增長(zhǎng)1133億元至6066億元，增幅23%。深市ETF份額增長(zhǎng)717億份至5628億份，實(shí)現(xiàn)了明顯的增量資金流入。從結(jié)構(gòu)來(lái)看，投資者重點(diǎn)增配寬基ETF。2024年上半年，兩市寬基ETF規(guī)模增加4056億元，占ETF新增規(guī)模的92%。

境內(nèi)股票型ETF中，以滬深300為代表的大盤(pán)指數(shù)和以中證500、中證1000為代表的中小盤(pán)指數(shù)最受資金青睞。此外，當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，紅利資產(chǎn)的吸引力得以提高，資金也在持續(xù)流入紅利策略方向的ETF。

ETF成交活躍度進(jìn)一步提升，高于股票和債券市場(chǎng)。隨著國(guó)內(nèi)ETF市場(chǎng)認(rèn)知度逐步提高，投資者對(duì)ETF的接受程度日益增強(qiáng)，交投活躍度持續(xù)提升。2024年上半年，全市場(chǎng)非貨幣ETF總成交額11.48萬(wàn)億元，創(chuàng)歷史新高。ETF日均換手率為5.63%，流動(dòng)性表現(xiàn)好于股票和債券市場(chǎng)。

2024年上半年債券ETF成交額維持高位，達(dá)2.74萬(wàn)億元。跨境ETF成交額達(dá)2.73萬(wàn)億元，占ETF總成交額的19%，占比明顯提升。股票ETF成交額為5.79萬(wàn)億元，較2023年下半年增長(zhǎng)0.16萬(wàn)億元。同期商品ETF交投活躍度也進(jìn)一步提升，成交額0.23萬(wàn)億元。

機(jī)構(gòu)投資者增持ETF，中長(zhǎng)期資金入市意愿增強(qiáng)。以中國(guó)人壽、新華人壽為代表的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在2024年上半年大幅增持ETF共337.53億元。結(jié)構(gòu)上來(lái)看，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)相對(duì)更偏好權(quán)益類ETF，尤其是寬基ETF和紅利ETF。

ETF分紅大幅增加

深市ETF持有人數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng)

ETF分紅大幅增加，投資者體驗(yàn)感提升。2024年上半年，兩市ETF分紅頻率和金額大幅增加，1月份至6月份共分紅30次，分紅總金額53.84億元，同比增長(zhǎng)78%。3月份，深交所推出市場(chǎng)首只月度分紅產(chǎn)品（萬(wàn)家中證紅利ETF），該產(chǎn)品運(yùn)作模式受到市場(chǎng)認(rèn)可，規(guī)模由2.6億元增長(zhǎng)至36億元。

ETF市場(chǎng)出現(xiàn)“降費(fèi)潮”，產(chǎn)品和交易費(fèi)用齊降。今年4月份，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公開(kāi)募集證券投資基金證券交易費(fèi)用管理規(guī)定》，調(diào)降基金管理費(fèi)、托管費(fèi)以及證券交易傭金，降低了市場(chǎng)投資成本。深交所在證監(jiān)會(huì)統(tǒng)籌指導(dǎo)下，立足投資者利益，推動(dòng)降低ETF管理費(fèi)率，切實(shí)提升投資者體驗(yàn)。

深市ETF市場(chǎng)持有人數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng)。截至2024年6月底，深市ETF持有人數(shù)量已達(dá)334萬(wàn)（未穿透聯(lián)接基金），是2020年底的2.29倍。隨著交易股票的投資者逐步參與投資ETF，深市ETF市場(chǎng)規(guī)模保持穩(wěn)步增長(zhǎng)趨勢(shì)，2020年以來(lái)年化增長(zhǎng)率達(dá)37%。

此外，深市主流動(dòng)性服務(wù)商覆蓋率超七成。截至2024年6月份，深交所主流動(dòng)性服務(wù)商數(shù)量已經(jīng)達(dá)到18家，覆蓋產(chǎn)品達(dá)到273只，占深市ETF數(shù)量的69%。未來(lái)將通過(guò)不斷完善相關(guān)規(guī)則和激勵(lì)機(jī)制，鼓勵(lì)更多的機(jī)構(gòu)參與到ETF主流動(dòng)性服務(wù)商的行列中。

深交所表示，下一步，將認(rèn)真貫徹黨的二十屆三中全會(huì)、中央金融工作會(huì)議精神，深入落實(shí)新“國(guó)九條”和證監(jiān)會(huì)“1+N”政策文件要求，不斷推出與居民財(cái)富管理需求相匹配的投資產(chǎn)品，開(kāi)展投資者喜聞樂(lè)見(jiàn)的市場(chǎng)培育活動(dòng)，切實(shí)把服務(wù)資源配置在投資者真正需要的領(lǐng)域，不斷推動(dòng)ETF市場(chǎng)形成更加完善、健康的生態(tài)體系。