證券時報記者 韓忠楠
造車新勢力正在面臨著新一輪的洗牌。日前，多家新造車企業公布6月及上半年交付的成績單。其中，小鵬汽車奪得6月單月銷量及累計銷量“雙料”冠軍，原本還處于第二梯隊的哪吒汽車、零跑汽車大有“后來者居上”的趨勢，上半年銷量集體超過蔚來。
與此同時，“新新勢力”也在虎視眈眈地搶占市場份額。例如，華為與小康股份賽力斯聯手打造的問界M5，今年6月銷量已成功突破7000輛。業內普遍認為，新品M7的推出，有望讓AITO問界成為新勢力中的黑馬。
有人歡喜有人憂。在幾家頭部新造車企業集體坐穩“萬輛”交付量寶座時，剛剛在港股遞交IPO申請的威馬卻罕見“噤聲”，遲遲未公布上半年交付量。追溯2022年上半年，綠馳汽車、速達汽車等新勢力已被造車“后浪”們拍在沙灘上，或被吊銷執照，或被掛牌拍賣。
浙江大學國際聯合商學院數字經濟與金融創新研究中心聯席主任、研究員盤和林告訴證券時報·e公司記者，當前的新能源汽車市場已從早期的草莽階段，逐漸進入市場穩定發展階段。對于新造車企業而言，強者愈強、弱者愈弱的趨勢會越來越明顯，整個新能源汽車市場也會遵循著“二八定律”進行演化。
“第二梯隊”迎頭趕上
盡管受到局部疫情反復、芯片短缺、動力電池原材料價格上漲等負面因素影響，今年上半年，國內主要的新造車企業仍然交出了超乎市場預期的答卷。
小鵬汽車6月單月交付量達1.53萬輛，同比增長133%；1~6月累計銷量6.9萬輛，同比增長124%，喜提單月和半年累計交付量“雙料”冠軍。緊隨其后的分別是哪吒汽車、理想汽車、蔚來和零跑汽車，6月交付量分別為1.32萬輛、1.3萬輛、1.3萬輛和1.12萬輛，同比分別增長156%、68.9%、60.35%、185.7%。上半年，哪吒汽車、理想汽車、零跑汽車、蔚來分別交付了6.31萬輛、6.04萬輛、5.2萬輛和5.08萬輛，同比增長124%、199%、265%和21.1%。
值得一提的是的，原本處于造車新勢力第二梯隊的哪吒汽車、零跑汽車正在以迅猛的勢頭趕超“蔚小理”。從各家公司上半年的交付總量來看，哪吒汽車已超過理想汽車，而零跑汽車也逆勢翻盤，成功趕超蔚來。
此外，由傳統車企孵化的新勢力例如廣汽埃安、極氪、賽力斯等，也各自實現了銷量突破。6月，廣汽埃安銷量2.41萬輛，同比增長182.44%，1~6月，累計銷量10.03萬輛，同比增長133.88%。華為與小康股份賽力斯聯手打造的問界M5，6月銷量突破7000輛。據公司披露，問界M5 6月新增訂單已突破萬輛。這意味著，在產能充沛的前提下，問界月銷量破萬只是時間問題，大有趕超造車“前浪”之勢。
中信證券分析稱，造車新勢力于2022年集體進入新產品周期，產品成熟度相較于初代產品有明顯提升，市場有望逐漸認識到新勢力企業在人才吸引、技術積累、本土需求理解和響應方面的長期優勢優勢，疊加下半年電動車行業高景氣度，看好新勢力車企下半年投資機會。
“盡管造車新勢力總體的發展勢頭猛烈，但其內部已經出現了一定的格局演化，第一梯隊的新勢力在加緊鞏固‘護城河’，第二梯隊的新勢力在努力迎頭趕超，而部分弱勢的新勢力則面臨著淘汰。”一位業內人士分析稱，當前的造車新勢力陣營，已出現了大洗牌的苗頭。
的確，面對造車新勢力內部格局的激烈變化，暫時領先的小鵬汽車已流露出了一絲絲的不安。日前，小鵬汽車董事長兼CEO何小鵬在接受媒體采訪時坦言：“造車一定是一場典型的馬拉松，剛開始不要太靠前，前二前三是最舒服的，中后期再發力。”何小鵬認為，在2025年至2035年這十年，智能汽車將徹底改變人們的生活。而在2025年之前這段時間，小鵬要做的就是保持隊形，成為第一梯隊的主力。
第一梯隊的“危機感”，不僅來自于產業總體的競爭壓力，還源于造車新勢力第二梯隊的迎頭趕超。申港證券分析稱，當前的新能源汽車賽道逐漸擁擠，且強手越來越多，以產品質量和技術為核心競爭力的時代已經到來，造車新勢力的競爭不再只局限于“蔚小理”之間，殘酷的行業大洗牌已經開始。
盤和林告訴證券時報·e公司記者，目前“蔚小理”已從營銷層面的競爭轉向了技術層面的競逐，三家公司正在打造技術壁壘，以拉開和競爭對手的距離。而第二梯隊的新造車企業，則可以堅持“性價比”的打法，在產品設計上用巧思，體現自己的競爭優勢。
新品疊出競爭更趨激烈
近期，“蔚小理”開啟了新一輪的產品周期，使得造車新勢力的市場競爭日趨白熱化。
6月21日，理想汽車推出了公司旗下的第二款車型——中大型SUV理想L9，新車售價45.98萬元，開啟預訂后銷售火爆。理想汽車方面向記者透露，理想L9開啟預訂后的72小時訂單量已超過3萬輛。
在不到兩周的時間內，小鵬汽車也對外釋放了新品信息。據小鵬汽車董事長、CEO何小鵬透露，公司的旗艦SUV產品G9將于8月啟動預訂，9月將正式迎來上市。在他看來，這款車將是“50萬以內的最好SUV”。其實，小鵬G9這款車在去年11月的廣州國際車展上就已正式亮相。何小鵬解釋道，之所以沒有刻意追求上市進度，主要是因為好的產品一定要“足月而生”。
江西新能源科技職業學院新能源汽車技術研究院院長張翔告訴證券時報·e公司記者，理想汽車和小鵬汽車之所以在此時機推出新品，核心目的是為了鞏固自身的市場地位，補齊產品矩陣。“早期造車新勢力資金緊張，基本是通過打造爆款車的模式來贏取用戶的，甚至靠單一車型走天下。但長期來看，如果只靠一款車型，對應地也只能參與單一的細分市場競爭，發展空間較為有限。”張翔認為，新造車企業要想穩固自身的市場地位，勢必要加快產品布局的步伐，增加旗下車型的品類，參與各個細分市場的競爭。
另有業內人士判斷，理想汽車、小鵬汽車此輪推出的新品均劍指40萬以上的汽車市場，不僅實現了價格上探，也將直接與蔚來“短兵相接”。公開信息顯示，目前蔚來旗下的主銷車型的ES8、ET7起售價均超過40萬元，EC6和ES6性能版的售價也超過了40萬元，簽名版甚至逼近了50萬元。今年6月15日，蔚來又發布了旗下純電5座SUV新品ES7，新車售價46.8萬元~52.6萬元，將于8月28日開啟交付。
從目前蔚來推出的產品定位來看，40萬元以上的高端豪華電動車市場，已成為公司錨定的“主戰場”，而理想汽車和小鵬汽車的加入，則將進一步攪動這一細分市場的格局。據悉，按照小鵬汽車的規劃，公司計劃2023年在B級和C級市場各推出一款新車，繼續布局中高端市場。
開源證券分析稱，目前頭部新勢力品牌已經通過自身優異的產品力，在消費者心目中營造出高端的品牌形象和調性，蔚來、理想、小鵬新車型的推出不僅標志著未來一段時間新勢力產品的發展方向，更表明頭部新勢力品牌已經劍指BBA等傳統豪華品牌，未來中高端市場當中自主品牌的份額有望進一步提升。
除“蔚小理”外，零跑、哪吒、廣汽埃安也陸續推出價格更高的性能旗艦車型，致力于在2萬以上市場中占據一席之地，不斷提升品牌基調和認知度。據悉，今年上半年實現“超車”的哪吒汽車和零跑汽車，在今年三四季度均有新產品上市。
在產品定價方面上攻，代表了新造車企業集體向上的決心，而這些公司在自動駕駛、智能座艙領域的發力，則在一定程度上標志著智能化才是新勢力比拼的新賽場。對比“蔚小理”最新的旗艦產品，它們均在自動駕駛配置上有了變革性提升，大量使用激光雷達、毫米波雷達等高性能感知硬件，并配合高算力芯片，以更穩定的軟件平臺作為系統支撐，共同構成了一套更為穩定、先進的自動駕駛系統。在智能座艙方面，多數新勢力企業也是用盡巧思，結合用戶需求做針對性開發，力爭實現產品的“千人千面”。
盤和林認為，目前頭部新造車企業的競爭正從營銷層面邁向技術層面，誰能夠在技術上有所突破，誰就能占據主導地位，拉開與競爭對手的距離。在他看來，這些技術競爭主要圍繞新能源汽車的動力系統和車輛安全性。包括電池的續航能力、電池應對環境變化的穩定性、充電效率等方面。
據“蔚小理”披露的一季報顯示，三家公司集體提升了報告期內的研發投入。其中，蔚來以及研發投入17.62億元，同比增長156.6%；小鵬汽車研發投入12.2億元，同比增長128.2%；理想汽車研發投入13.7億元，同比增加167%。蔚來創始人、董事長李斌在一季報電話會中透露道，公司正在加大動力電池領域投入，目前已組建超過400人的團隊，深入參與電池材料、電芯與整包設計等等研發工作。李斌認為，這些投入將提升蔚來產品的長期競爭力和盈利能力。
中信證券認為，站在電動智能賽道的起點，系統性看好中國新勢力企業在人才吸引、技術積累、本土需求理解和響應方面的優勢。從中長期的視角，判斷新勢力車企有望代替BBA、大眾、豐田等合資品牌，成為未來中國20萬元~50萬元價格段汽車的主流品牌。
后來者虎視眈眈
在造車新勢力密集推出新品的同時，這條賽道上的后來者也開始逐步發力。
日前，小康股份披露數據，今年6月，公司旗下的賽力斯汽車銷量為7658輛，同比增長524.12%；今年前6個月，賽力斯汽車銷量約2.16萬輛，同比增長884.98%。這當中，由華為密切參與打造的問界M5的6月銷量7021輛，新增大定10685輛。
7月4日，賽力斯與華為聯合打造的第二款產品問界M7如約上市，新車官方指導價31.98萬元-37.98萬元。此前，華為常務董事、終端BG CEO、智能汽車解決方案BU CEO余承東曾評價問界M7的舒適程度超過百萬豪華SUV，對新品信心十足。在余承東看來，AITO問界是目前成長最快的智能電動汽車品牌。據悉，問界M7預售4小時訂單已破4萬輛，銷售火爆。
張翔告訴證券時報·e公司記者，問界的產品賣得如此火爆，華為的作用非常明顯。不僅體現在產品設計和定義上，還體現在銷售層面。公開信息顯示，目前華為在國內擁有超過5000家高端體驗店，幾乎覆蓋了國內的多數城市，并有超過6萬家零售與服務網點。張翔認為，華為龐大的銷售網絡可以給問界帶來進一步的銷售增量。同時，由于華為的網點多位于城市核心區域，年輕消費群體的流量很大，而這部分群體也是購買電動智能汽車的主力，這些都會利好于問界的銷量走高。
除了問界M7外，高合HiPhi Z、恒馳5也于近日開啟了預售，長安汽車與華為、寧德時代共同孵化的阿維塔11也明確了要在8月8日上市，可以預見的是，造車新勢力內部的競爭將進一步激烈。
展望下半年，盤和林認為，新能源汽車站上風口已是必然趨勢，具體到新勢力內部的競爭方面，他認為那些缺乏性價比、口碑不佳的新勢力品牌，市場份額會逐步流失，而頭部的新勢力則會恒者恒強，產業內的“二八”分化會越來越明顯。
開源證券分析稱，造車新勢力內部的洗牌，有利于帶動國內智能化、自動化產業鏈投資機遇。尤其是“蔚小理”的核心車型，在智能座艙及自動駕駛領域均構建了完整的供應商體系，具有一定的投資潛力。